故事产生在贩子缭乱的喷鼻港。刁二（赵雄 饰）自恃从东洋学得柔道真传，回港后濒濒滋事。一日，他来到忠义武馆挑衅，众门生纷纭与其交手，怎奈都不是他的敌手，忍无可忍的馆主李中海（房勉 饰）率爱徒联手将其击伤，轰出武馆。不甘落败的刁二搬明天将来本游勇北岛（罗烈 饰）从头杀进武馆，李中海豪杰难敌四手，受致命伤惨死，门徒雷明（王羽 饰）也被打的岌岌可危，幸得师妹小玲（汪萍 饰）相救，暂逃一劫。刁二扫清敌手，在镇上开赌场敛财。伤愈的雷明苦练神功，决心为师父报仇，一年后修成正果，单身杀向赌场。交兵中，他悉数杀死北岛、刁二和前来助阵的日本剑客，一洗昔日血仇......